Pourquoi les actions à dividendes constituent-elles un bon choix d’investissement ?

Nombreux sont les investisseurs qui aiment raconter comment ils sont entrés tôt sur des actions en vogue ou comment ils ont regretté d’avoir manqué des occasions. En revanche, ils sont moins nombreux à parler de la croissance régulière de leur portefeuille grâce à la méthode, humble mais puissante, de l’investissement en dividendes.

Même si les actions de dividendes ne suscitent pas l’enthousiasme des premiers investissements dans des sociétés comme Google ou Nvidia, le réinvestissement des dividendes est l’un des moyens les plus fiables d’obtenir des gains à long terme. En se concentrant sur les dividendes, il est possible d’obtenir un revenu substantiel au fil du temps, même si cela ne fait pas l’objet d’une conversation passionnante lors des réunions sociales.

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Que sont les dividendes et comment fonctionnent-ils ?

Un dividende est une partie des bénéfices d’une entreprise versée à ses actionnaires, généralement dans le cas de sociétés cotées en bourse. Toutes les entreprises ne versent pas de dividendes ; cette décision est généralement prise par le conseil d’administration sur la base de divers facteurs financiers. Les dividendes sont généralement distribués en espèces aux actionnaires sur une base mensuelle, trimestrielle ou annuelle.

Pour recevoir un dividende, les actionnaires doivent remplir des conditions spécifiques. Pour comprendre comment obtenir des dividendes d’actions, il faut être un « actionnaire inscrit » à une date fixée par le conseil d’administration de la société ou à une date ultérieure. Les actions négociées « ex-dividende » signifient que si vous les achetez ce jour-là, vous n’aurez pas droit au dividende en cours, mais vous aurez droit au dividende suivant.

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Quels sont les indicateurs clés à prendre en compte pour les actions à dividendes ?

Ratio de distribution des dividendes

Le ratio de distribution des dividendes représente le pourcentage des bénéfices versés aux actionnaires sous forme de dividendes. Il est calculé en divisant le montant des dividendes par le revenu net pour la même période. Un ratio de distribution élevé peut être risqué, car il indique que l’entreprise distribue une grande partie de ses bénéfices, ce qui laisse moins de place à la croissance future. À l’inverse, un ratio plus faible laisse entrevoir un potentiel d’augmentation des dividendes à l’avenir.

Ratio de couverture des dividendes

Ce ratio compare les bénéfices ou les flux de trésorerie d’une entreprise à ses dividendes, ce qui indique la capacité de l’entreprise à maintenir ses paiements. Un ratio plus élevé implique un dividende plus sûr. Les investisseurs préfèrent généralement un ratio de couverture du dividende d’au moins deux.

Taux de croissance du dividende

Le taux de croissance du dividende indique dans quelle mesure le dividende d’une société a augmenté annuellement au fil du temps. Si des taux plus élevés peuvent attirer les investisseurs, ils ne sont pas toujours durables. Une croissance fiable et régulière des dividendes est souvent plus attrayante pour les investisseurs en revenus.

Quels sont les risques liés à l’investissement dans les dividendes ?

Au cours de la crise financière de 2008-2009, de nombreuses grandes banques ont réduit ou supprimé leurs dividendes malgré un historique de versements stables. Cela montre que les dividendes ne sont pas garantis et qu’ils peuvent être affectés par des risques macroéconomiques et des risques propres à l’entreprise.

Les entreprises qui versent des dividendes ne sont généralement pas des leaders à forte croissance, car ces entreprises réinvestissent les bénéfices dans l’entreprise plutôt que de les distribuer sous forme de dividendes. Les rendements élevés peuvent également être trompeurs, car ils peuvent résulter de la baisse des prix des actions.

Comment les actions à dividendes se comparent-elles aux obligations ?

Les actions à dividendes et les obligations fournissent toutes deux des revenus, mais elles présentent des profils de risque et de rendement différents. Les obligations sont généralement plus sûres, car elles offrent des paiements d’intérêts fixes et restituent le capital à l’échéance, mais leur rendement est généralement plus faible. Les actions à dividendes offrent des revenus et un potentiel d’appréciation du capital, mais elles sont plus volatiles. Le choix entre les deux dépend de votre tolérance au risque, de vos objectifs d’investissement et de votre horizon temporel.

Le S&P 500 verse-t-il des dividendes ?

Le S&P 500 comprend de nombreuses sociétés qui versent des dividendes. Investir dans un ETF qui suit le S&P 500 signifie que vous avez droit aux dividendes de ces sociétés.

Conclusion

Si l’investissement en dividendes n’est peut-être pas la stratégie la plus séduisante, il peut s’agir d’un moyen très efficace de se constituer un patrimoine sur le long terme. En comprenant le fonctionnement des dividendes et en sélectionnant soigneusement les actions qui les versent, vous pouvez créer un flux de revenus régulier et, éventuellement, réaliser une croissance financière significative.